Negocio

Comienza el período de balance en el mercado de valores

Si bien los mercados bursátiles mundiales siguieron un curso mixto con la preocupación de que la creciente inflación en los EE. UU. pueda volverse más agresiva en la postura de línea dura de la Reserva Federal de los EE. UU., los ojos se dirigieron a la intensa agenda de datos en todo el mundo con la tensión que comenzó. aumentará de nuevo en la guerra Rusia-Ucrania la próxima semana.

A nivel nacional, el índice BIST 100 mantuvo su tendencia alcista por séptima semana consecutiva en Borsa Istanbul, rompiendo los récords de máximo histórico y cierre máximo histórico.

Si bien las acciones bancarias lideraron el aumento en el índice esta semana, el índice BIST 100 divergió bastante positivamente del resto del mundo.

Los analistas afirmaron que la volatilidad basada en acciones puede aumentar en el índice BIST 100 con el período del balance general, que comenzará a intensificarse a partir de la próxima semana, y afirmaron que existen fuertes expectativas de ganancias en muchos sectores importantes.

Mientras que el Banco Central de la República de Turquía (CBRT) mantuvo la tasa de política sin cambios en 14 por ciento durante la semana, la producción industrial aumentó un 4,4 por ciento mensual y un 13,3 por ciento anual en febrero.

Mientras que la cuenta corriente de Turquía tuvo un déficit de 5 mil 154 millones de dólares en febrero, el déficit de cuenta corriente de 12 meses fue de 21 mil 845 millones de dólares.

Con estos desarrollos, el índice BIST 100 en Borsa Estambul terminó la semana en 2.494,37 puntos con un aumento del 4,22 por ciento, mientras que el dólar/TRY disminuyó un 0,77 por ciento a 14.6360.

Los analistas señalaron que, técnicamente, 2.500 y 2.590 puntos seguirán como resistencia en el índice BIST 100.

La próxima semana, el índice de precios de la vivienda del lunes y el resumen de la reunión de la Junta del Mercado Monetario (PPK) de CBRT y los datos del índice de confianza del consumidor se seguirán el jueves.

Si bien el aumento de la inflación en los EE. UU. continúa influyendo en los precios de los activos a nivel mundial, el índice de precios al consumidor (IPC), que registró su aumento anual más fuerte desde 1981 con un 8,5 por ciento en el país, complica la fijación de precios en los mercados de bonos y acciones.

Aunque el IPC subyacente más bajo de lo esperado le dio a los mercados estadounidenses la oportunidad de tomar un respiro, las señales inflacionarias en los datos macroeconómicos anunciados en la segunda mitad de la semana aumentaron la volatilidad nuevamente.

Si bien los funcionarios de la Fed continuaron con su orientación verbal a lo largo de la semana, cabe destacar que casi todos se mostraron bastante agresivos.

El miembro de la Fed, Lael Brainard, señaló que pueden comenzar a reducir el balance general en junio y afirmó que cree que la Fed podrá controlar la inflación sin causar una recesión.

Con estos desarrollos, el rendimiento del bono estadounidense a 10 años cerró la semana en 2,83 por ciento, el nivel más alto desde diciembre de 2018.

Por otro lado, las preocupaciones de que puedan aumentar las tensiones en la guerra Rusia-Ucrania son cada vez más fuertes.

Durante la semana, el presidente ruso, Vladimir Putin, afirmó que la parte ucraniana rechazó los acuerdos alcanzados como resultado de las negociaciones con Rusia en Estambul, “Estamos todos en un callejón sin salida otra vez”. dicho. El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, afirmó que Putin cometió un “genocidio” en Ucrania.

El Ministerio de Defensa ruso hizo una declaración sobre la última condición del barco “Moscú” perteneciente a la flota rusa del Mar Negro, que Ucrania anunció haber golpeado con un misil Neptune, diciendo: “Mientras el crucero de Moscú era remolcado a su puerto de destino , perdió el equilibrio debido a los daños que recibió como consecuencia de la explosión de municiones en el casco durante el incendio. El barco se hundió en condiciones de mar tormentoso”.

En el comunicado de Finlandia, se señaló que lo más probable es que el país se postule a la OTAN, mientras que la portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores de Rusia, Mariya Zakharova, afirmó que la incorporación de Suecia y Finlandia a la OTAN tendría consecuencias negativas para la paz. y estabilidad en el norte de Europa.

Los analistas señalaron que la percepción de riesgo, que continúa fortaleciéndose con estos desarrollos a nivel mundial, incrementó la presión en los mercados bursátiles y señalaron que sería beneficioso para los inversionistas actuar con cautela.

Si bien la tendencia al alza en el lado de las materias primas se mostró nuevamente, el precio del barril de petróleo Brent, que terminó la tendencia a la baja de dos semanas con preocupaciones sobre el suministro, completó la semana en $ 110,8 con un aumento del 8,56 por ciento.

El precio de la onza de oro también ganó valor a pesar de la cetrería de la Fed, cerrando la semana en 1.973,40 dólares con una prima del 1,4 por ciento.

Las acciones de BIST ganaron un promedio de 4,22 por ciento esta semana.

LOS MERCADOS DE RENTA VARIABLE FUERON PONDERADOS EN LAS VENTAS EN EE.UU.

Los mercados de acciones en los EE. UU. siguieron un curso de ventas pesadas esta semana, temiendo que el aumento de la inflación pudiera molestar aún más a la Fed, mientras que la normalización de la curva de rendimiento alivió el temor a la recesión, aunque parcialmente.

Si bien las expectativas cambiantes con respecto a la política monetaria de la Fed continúan siendo el factor principal que afecta la fijación de precios en los mercados, la próxima semana los ojos están puestos en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, el jueves y el informe del Libro Beige de la Fed que se anunciará el miércoles.

Si bien se espera que el calendario para la reducción de personal se aclare esta semana, se seguirán buscando pistas para el próximo período en el discurso de Powell y en el libro Beige.

Por otro lado, mientras las empresas en EE.UU. continuaron anunciando sus balances del primer trimestre, los resultados financieros de los grandes bancos del país revelaron que sus utilidades netas disminuyeron en el primer trimestre. En el primer trimestre de este año, la utilidad neta de Goldman Sachs cayó 42 por ciento, Morgan Stanley 11 por ciento, Wells Fargo 21 por ciento, JPMorgan Chase 42 por ciento y Citigroup 46 por ciento.

El presidente ejecutivo (CEO) de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, en su declaración sobre el balance del primer trimestre del banco, afirmó que son optimistas sobre la economía, al menos en el corto plazo, y que no prevé una recesión, pero afirmó que es “absolutamente” posible.

Según los datos macroeconómicos publicados esta semana en EE. UU., el índice de precios al productor (IPP) aumentó un 1,4 % mensual y un 11,2 % interanual.

Las ventas minoristas en el país, por otro lado, no cumplieron con las expectativas a pesar de que aumentaron un 0,5 por ciento mensual, mientras que el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan subió a 65,7, superando las estimaciones.

Con estos acontecimientos, el índice S&P 500 perdió un 2,13 por ciento semanalmente, el índice Nasdaq perdió un 2,63 por ciento y el índice Dow Jones perdió un 0,78 por ciento.

El calendario de datos de la semana, que comenzó el 18 de abril, seguirá los permisos de construcción y los inicios de viviendas el martes, las ventas de viviendas de segunda mano el miércoles, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia el jueves y el índice de gerentes de compras (PMI) para la industria manufacturera y los servicios. sector el viernes.

La producción industrial en EE.UU. superó las expectativas

EL BCE DA LA PRIMERA SEÑAL EN EUROPA

Mientras que la guerra entre Rusia y Ucrania continúa erosionando el apetito por el riesgo en Europa, el Banco Central Europeo (BCE) ha comenzado a dirigir aumentos de las tasas de interés esta semana, a pesar de que dejó la tasa de política sin cambios.

“La Junta del BCE decidió que los datos desde su última reunión fortalecen la expectativa de que las compras netas de activos bajo el Programa de Compra de Activos deberían completarse en el tercer trimestre”, dijo el BCE en un comunicado. Fue dicho.

Al enfatizar la intensificación de las presiones inflacionarias en la mayoría de los sectores, el comunicado dijo que la inflación ha aumentado significativamente principalmente debido al fuerte aumento en los costos de la energía y se mantendrá alta en los próximos meses.

En el comunicado, se indicó que las tasas de interés se incrementarán “gradualmente” y “lentamente”, continuando con la orientación oficial del BCE de que cualquier aumento de tasas ocurrirá algún tiempo después de que finalicen las compras de bonos.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, en su discurso después de la reunión, afirmó que no hay un marco de tiempo claro sobre cuándo comenzarán a aumentar las tasas de interés, y que el aumento puede comenzar quizás semanas, quizás meses después del final de los incentivos.

Los altos costos de la energía, con la pérdida de confianza, pueden reducir la demanda, restringir el consumo y la inversión más allá de las expectativas, dijo Lagarde, “los riesgos al alza en las perspectivas de inflación también se concentran en el corto plazo”. dicho.

Si bien los datos de inflación anunciados en la región durante la semana causaron preocupación, el IPC aumentó un 7,3 por ciento en Alemania y un 7 por ciento en Inglaterra sobre una base anual.

Con estos desarrollos, la paridad euro/dólar retrocedió a 1.0758, el nivel más bajo de los últimos 2 años, y cerró la semana en 1.0809 con una depreciación de 0.6 por ciento.

Mientras que el índice FTSE 100 en el Reino Unido y el índice DAX en Alemania perdieron un 0,84 por ciento esta semana, el índice CAC 40 en Francia ganó un 0,63 por ciento y el índice MIB 30 en Italia ganó un 0,17 por ciento.

La próxima semana, se seguirán el PPI alemán y la balanza de comercio exterior en la zona euro el miércoles, el IPC y el índice de precios al consumidor y el discurso de Lagarde en la zona euro el jueves, y los datos del PMI de la industria manufacturera y el sector de servicios en toda la región el viernes. Los mercados de toda la región estarán cerrados el lunes por un feriado.

A la vista de si el BCE señalará una subida de tipos anticipada

MERCADOS DE RENTA VARIABLE OBSERVADOS EN ASIA

En el lado asiático, mientras que la actual epidemia del nuevo tipo de coronavirus (Kovid-19) en China ha erosionado el apetito por el riesgo, las compras en el mercado de valores continúan con la expectativa de que la paridad dólar/yen apoyará a las empresas exportadoras japonesas, al mínimo. nivel de los últimos 20 años.

El Banco Popular de China (PBoC) sorprendentemente no cambió la tasa de préstamo a 1 año y los índices de reserva requerida, que se encuentran entre las tasas de política importantes, en su reunión del viernes por la mañana. Por otro lado, en lo que resta de la jornada, realizó una reducción de encaje obligatorio de 25 puntos básicos en bancos con un nivel de encaje obligatorio del 5 por ciento, y dio orientaciones para la continuación de las rebajas.

Si bien se espera que el PBoC tome medidas más moderadas para apoyar la economía, se estima que la presión regulatoria del gobierno chino sobre las empresas de tecnología ha llegado a su fin.

Si los datos de crecimiento que se anunciarán el lunes en China no cumplen con las expectativas, se espera que el PBoC y el gobierno chino tomen medidas, mientras que el brote de Kovid-19 y el aumento de los precios de las materias primas a nivel mundial son los principales problemas para la economía china.

Mientras que otras economías en Asia continuaron tambaleándose, el Banco Central de Corea del Sur aumentó su tasa de política en 25 puntos básicos a 1,5 por ciento durante la semana. Si bien el Banco Central de Singapur tomó medidas de ajuste en la política monetaria, el banco también aumentó su pronóstico de inflación.

La paridad dólar/yen mantuvo su tendencia alcista por sexta semana consecutiva y cerró la semana en 126,4, el nivel más alto de los últimos 20 años, con un aumento de 1,7 por ciento.

De acuerdo con los datos macroeconómicos anunciados en la región durante la semana, los pedidos de maquinaria en Japón disminuyeron un 9,8 por ciento mensual, el máximo de los últimos dos años, mientras que las exportaciones en China aumentaron un 14,7 por ciento el mes pasado, superando las expectativas.

Con estos desarrollos, el índice Nikkei 225 ganó un 0,40 por ciento semanalmente en Japón, mientras que el índice compuesto de Shanghái fue un 1,25 por ciento en China, el índice Hang Seng fue un 1,62 por ciento en Hong Kong y el índice Kospi fue un 0 por ciento en Corea del Sur. 16 depreciados.

En el calendario de datos de la semana que comienza el 18 de abril, el lunes, el Producto Interno Bruto (PIB) del primer trimestre de 2022 de China, la producción industrial y las ventas minoristas, la producción industrial y la tasa de utilización de la capacidad en Japón el martes, la balanza de comercio exterior en Japón el miércoles, y los datos del IPC del viernes serán seguidos en Japón.

Esta semana, el mercado de valores y el oro ganaron, las divisas perdieron

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